Compounding i diskontiranjem rad. Finansijske transakcije u tržišnoj ekonomiji

Putem interesa treba shvatiti apsolutnu veličinu profita kao rezultat novca. Oni se mogu prenositi u bilo kojem obliku. To može biti različite financijske transakcije. Na primjer, implementiran pitanje kredita, stavljanje sredstava na escrow računu, prodaju robe na kredit, kupiti certifikat štednje, obveznica, račun diskontiranje, i tako dalje. Od posebnog značaja je odnos između stope compounding i diskontovanja stopa. Razmotrite ove stavke u više detalja.

specifičnost

Kamatna stopa je relativni iznos dobiti za određene (fiksno) vremenski interval. Ona se formira odnos prihoda veličini duga. Mjerenje se provodi u svom redovnom bilo decimalni ili postotak. Kada se analizira financijsko poslovanje, stručnjaci koriste relativnom iznosu kao pokazatelj stepena efikasnosti (profitabilnost) od bilo kakve komercijalne, ekonomskom, investicije, kreditne aktivnosti. U ovom slučaju, to neće biti važno da li činjenica investiranja i proces povećanja njihove zapremine, ili to nije održana. Vremenski period, koji je vremenski stopa posto, odnosi se na obračunski period. Oni mogu biti godišnje, kvartalno, polugodišnje, mesec, pa čak i dan u nekim slučajevima. Po pravilu, godišnje iznose koji se koriste u praksi.

Logika diskontovanja operacija (osnovica) kapital

Sporazumom između dužnika i kreditora, plaćanja kamata su napravljeni kad su nastali, ili su uključeni u iznos glavnice duga. Povećanje sredstava tokom vremena zbog spajanja - je povećanje kapitala. To se zove još veće količine. Eskontne stope - recipročna stope kompaundiranje. To je zbog činjenice da je smanjenje iznosa koji se odnosi na narednom periodu je smanjen za odgovarajuće diskontne stope. U takvim slučajevima kažemo da primijenjene računovodstvene (diskontiranih) stope. Kamata zarađena na njih, pod nazivom antisipativnymi, i onih koji su nastali na iznos povećanja iz dekursivnymi. Takva je logika diskontovanja operacija (osnovica) kapitala.

Karakteristike obračunskog

U većini slučajeva, jednostavno nazivaju interes dekursivnye posto. Za njihov obračun koristeći stalnoj bazi. Kada se uzme kao suma koja je dobila u prethodnoj fazi smanjenja ili povećanja, kamate na kamatu se primjenjuje. Nagomilavanja i Eskontovanje u takvim slučajevima se odvija u određenom obrascu. U relativnom iznosu mogu biti fiksni. U ovom slučaju, određuje njihova veličina u ugovoru. Oni mogu biti plutajući. U ovom slučaju, sporazum ne ukazuje na stopu i baze promjene u vremenskom intervalu, kao i iznos dodatka - marginu. ovo drugo je određena veličinom trajanja kredita sposobnost dužnika da plati i drugim uvjetima. Tih transakcija u periodu može biti varijabla ili konstanta. Ako sekvencijalni otplate dozvoljeno dvije opcije interesa. U prvom slučaju je stopa od interesa (kompleks ili jednostavne) se primjenjuje na stvarni iznos postojećeg duga. Drugi utjelovljenje se koristi u potrošačkih kredita. U tom slučaju, treba biti naplaćen puni iznos svoje obaveze bez serijski zrelosti. U praksi koristi diskretne količine. Oni se dodjeljuju za određeni vremenski period (šest mjeseci, godinu dana, i sl). compounding i diskontiranjem operacija može se provoditi kontinuirano, za beskrajno vrijeme. U ovom slučaju, odgovarajući procenti koristi (kontinuirano).

Formula kompaundiranje i diskontiranje

Pod povećan iznos duga (krediti, depoziti, ostali krediti ili uložena sredstva) treba shvatiti originalni količina novca uz kamatu do kraja obračunskog perioda. Dakle, moguće je identificirati:

• interes za cijeli period - I;
• originalni iznos duga - P;
• povećan iznos novca (na kraju perioda) - S;
• kamatna stopa - i;
• kredit period - n.

Tokom čitavog perioda od interesa će biti:

I = PNI.

iznos accretion se određuje dodavanjem inicijalna sredstva i kamata:

P + I = P + PNI = P (1+ Ni) = S.

U praksi, često moraju da se suoče sa suprotnim izazov. Na iznos od S, koji se vraća nakon određenog n vremenski interval, potrebno je odrediti veličinu kredita, koji je dobijen - R. U takvim slučajevima postoji diskontiranjem. Obračun se vrši kada će kamate na sumu S se održati u unaprijed direktno sa izdavanjem kredita. Proces obračuna kamate i otkazivanje računovodstva poziva. Sebe kao kamata se zove popust ili popust. Za proračun se mora koristiti jednadžbe S = P (1 + Ni). Dobiti P = S / (1 + Ni). Na taj način, P će biti veličine modernog S, n plaća naknadno godina. Ovi proračuni pokazuju jednostavne vrste popusta (kompaunda). U drugom slučaju varijanta matematičke definicije sume. Kao što se vidi, proračuna koji se koriste pokazatelji, koji se koriste u radu compounding i diskontovanja.

Trajanje perioda

Compounding operacija i popust može se izračunati iz dva puta baze. Ako je K je 360 dana, dobijete komercijalne ili zajedničkog interesa. U primjeni stvarnog trajanja kalendarske godine od 365 ili 366 dana kredit tačan procenat. Broj dana kredita uzima precizno i oko. U ovom drugom slučaju, neće biti 30 dana u mjesecu. Tačan broj dana može se odrediti izračunavanjem njihov broj između datuma kada je izdat kredita, a kada bi trebalo da bude ugašen. Prema čl. 839, st. 1 Građanskog zakonika, dani u kojima je otvoren i zatvoren doprinosi nisu uključeni u ukupan period za obračun.

korišćene opcije

U praksi, primjenjuju tri načina interesa:

1. Tačan iznos sa određeni broj dana. U ovom slučaju koristimo notaciju AST / ili AST 365/365. Ova opcija se koristi od strane centralne i velikih komercijalnih bankarskih institucija u SAD-u i Velikoj Britaniji. Ova metoda obračuna čini moguće dobiti tačan iznos.
2. Obične kamate na tačan iznos kredita dana. U ovom slučaju koristimo zapis AST / 360 ili 365/360. Ova metoda se ponekad naziva kao banka. Koristi se za transakcije između banaka u različitim zemljama ili jedne zemlje. Ova metoda, posebno je česta u Švicarskoj, Belgiji i Francuskoj. Uz ovaj proračun dobijamo nešto veći iznos nego s točnom postotak.
3. Konvencionalni interesa sa uzoran broj dana (360/360). Ova metoda se prakticira u komercijalnim bankama Danske, Njemačke, Švedske. Takav utjelovljenje se koristi u slučajevima kada nije potreban tačan rezultat (npr na srednjem kalkulacije).

U procesu investiranja u kratkoročnih depozita u nekim slučajevima su u više navrata u skladu ponavljanje jednostavnih pripisa kamate u ukupnom unaprijed određenog vremenskog razdoblja. Tako obavlja reinvestira iznosi primljeni u svakom koraku povećanja iznosa sredstava pomoću varijable ili stalnu bazu.

smanjenje

Diskontiranje se može smatrati kao definicija vrijednosti bilo kojeg parametra u vezi sa predstojećim vremena na ranije vrijeme. Ova metoda se odnosi na određenu vrijednost aktiviranje, obično osnovno, vremena. Iznos P dobiveni smanjenje ili nazovite trenutnu vrijednost budućeg kvadraturi datumu isplate. Ovisno o vrsti kamatne stope koristi se dvije verzije popust:

1. Matematičke metode.
2. Komercijalna (banka) računa.

U prvom utjelovljenje je gore navedeno, dobijeni frakcija se zove diskontiranjem faktor. To odražava udio koji je početna veličina duga u konačnom zbiru. Kada metodom komercijalnog računovodstva financijske institucije prije datuma plaćanje računa ili druge obaveze plaćanja da ga kupi od vlasnika po cijeni niže nego što je navedeno u novinama. Dakle, nabavka se sprovodi uzimajući u obzir popust. Na zrelost banka je dobila novac, ostvaruje prihod od kamata u obliku popusta. Vlasnik papira pomoću računa ima mogućnost da dobiju sredstva prije navedenog roka u njemu.

Značajke računa

Ova sigurnost je dat u formi mjenica. Je mjenica se izdaje u skladu sa zakonskim propisima. Standardi pružaju posebne oblike u kojima se, na mjesto gdje će biti sadašnje ime, zbog datuma, informacije o toj temi, što je značilo plaćanje, informacije o datumu i mjestu rada, potpis ladici. Ove obveznice mogu biti prenosivi i jednostavno. Potonji su predstavljene u obliku dokumenata koji potvrđuju bezuslovnu finansijsku obavezu emitenta da plati određeni iznos nosilaca sigurnosti dospjelih obaveza. Nazvan prenosive dokument koji propisuje dužnik. Sola - oblik posebnih naloga direktno doo (bankarskih organizacija, obično) da plati do određenog datuma nosiocu (treće lice) određenog iznosa.

računovodstvo račune

Za takve hartije od vrijednosti metodom komercijalne (banke). U skladu sa interesom za korištenje kredita u obliku popusta će se obračunavati na iznos koji se mora platiti na kraju perioda. pokazatelj računovodstva u ovom slučaju djeluje d. Iznos će biti jednak Snd. N će se mjeriti u godinama, ako je D - godišnju kamatnu stopu. Proračuni su kako slijedi:

P = S - Snd = S (1 - ND),

gdje je n - period od dana registracije do dana izmirenja obaveza;

(1 - ND) - popust faktor.

Računovodstvo, po pravilu, obavlja na vrijeme na osnovicu do 360 dana, broj dana kredita se uzima najčešće precizno.

druge opcije

compounding i diskontiranjem operacije ne samo obračunava na kamatu. Na primjer, iznos nije plaćen odmah nakon punjenja, i uključeni su u iznosu duguje. Takva veza se zove kapitalizacije interesa. U obračun, možete primijeniti iste pokazatelje koje su koristili gore.

Na kraju prve godine interes jednak Pi. Accreted iznos će onda biti P + Pi = P (1 + i). Do kraja druge godine postaje P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 i tako dalje. Po završetku, iznos će biti n S = P (1 + i) n, a procenat period I = S - P = P [(1 + i) n - 1].

(1 + i) n - faktor kompaundiranje složenih interesa. Put u ovim slučajevima se mjeri kao ACT / ACT. Često rok za obračun kamate nije cijeli broj.

Obračun kamate sa sve većim sredstvima

Slijedeće opcije su nastali prilikom punjenja:

1. Obračun se vrši pomoću čitav niz godina. Uzima se iz formule složenih interesa. Iz odnosa jednostavnih posto uzeti razlomljeni dio perioda.
2. Prema pravilima nekih komercijalnih banaka za broj operacija, iznos kamata se naplaćuje samo za cijeli broj perioda (godina ili drugim periodima).

Za usporedbu povećanje rezultata na različitim stopama indikatori će biti dovoljno da se izvrši poređenje relevantnih faktora. Na jednak nivo stope posto omjeri ovih parametara su suštinski zavisi od perioda. Kada će se povećati n> 1, sa periodom razlika istezanja. Rad sa složena kamata, koristite pravilo 72: ako je kamatna stopa, i, suma udvostručenje se javlja u oko 72 / i godina. Na primjer, na 12% to će se dogoditi nakon 6 godina.

Nominalna i efektivna stopa

U savremenim uslovima kapitalizaciju kamata se vrši, po pravilu, ne jednom, već nekoliko puta tokom godine. To se može učiniti na kvartalnom ili semestra. U nekim stranim komercijalnog bankarstva strukture i prakse dnevno prirasta. Ako uzmemo godišnja stopa j, broj perioda godišnje - m, svaki put kada se određeni postotak će se vršiti na j / m. J se naziva nominalne. Tu je i važeći (na snazi) stopa. To je godišnji spoj kamatne stope. Budući da se priprema koristeći isti rezultat kao kada se koristi m - jednokratni obračuna kamate na j / m. Ova stopa mjeri relativnu realnog dohotka, koji se dobija za cijelu godinu.

banka diskontiranje

U metodi obračuna koristi komercijalni kompleks stope. U takvim slučajevima, iznos postupak redukcije se provodi uz određeno usporavanje. To je zbog činjenice da je svaki put kamatne stope se ne primjenjuju na početni obim sredstava. Koristi se za sumu, diskontiranih u ranoj fazi u vremenskom intervalu. Efektivna indikator računovodstva pokazuje stupanj redukcije za godinu. Ova stopa, u svim slučajevima za m> 1 je manji od nominalne.